Правила трейдинга от успешных трейдеров

Знаменитые трейдеры делятся своими торговыми правилами, соблюдая которые в течение длительного времени они добились потрясающих успехов.

Всего десяток таких высказываний могут дать настоящее прозрение, которое кардинально изменит ваш взгляд на торговлю.

Отмечу, что некоторые правила торговли отлично действовали в прошлом столетии, но в нынешних условиях они, скорее всего, себя не зарекомендуют так же хорошо. Тем не менее, из этих правил можно подобрать и взять именно те, которые больше всего импонируют вам и вашей торговой философии и попробовать внедрить в свою торговую тактику.

Правила трейдинга от самых знаменитых трейдеров мира

Самое важное правило торговли заключается в том, что в этой игре должна быть отличная защита, а не отличное нападение. Каждый день я исхожу из того, что любая торговая позиция, которая у меня открыта, – неправильная. Я знаю, где находятся мои точки остановки риска. Это позволяет мне определять максимально возможные просадки.
© Пол Тюдор Джонс
Tweet

Нужно делать больше из того, что работает и меньше из того, что не работает!
© Стив Кларк
Tweet

Правила трейдинга от Джима Роджерса (инвестор-мотоциклист)

Уникальный подход Джима Роджерса, вероятно, сложно повторить во всей его полноте, но многие его торговые принципы будут весьма полезны любому трейдеру.

1. Приобретайте ценность. Когда вы покупаете что-то действительно ценное, то многого не проиграете, даже если ошибетесь в выборе момента покупки.

2. Ждите катализатора. Рынки, формирующие основание, могут очень долго оставаться без движения. Дабы не привязывать свои деньги к мертвому рынку, дождитесь катализатора, который изменит направление рынка.

3. Играйте на истерии. Это вполне здравый принцип, но следовать ему нелегко. Вкратце методика Роджерса такова: дождитесь возникновения истерии на рынке, проанализируйте фундаментальные факторы и, убедившись в том, что рынок не прав, смело выступайте против истерии и держитесь до упора. Последние два шага — самые сложные. Немногие трейдеры обладают аналитическими способностями и интуицией Роджерса, которые с необычайной точностью выводят его на верные долгосрочные прогнозы сквозь лабиринт фактов и статистики мировых рынков, который он называет «трехмерной головоломкой». Без этой точности способность твердо держаться позиции может оказаться губительной. Но даже если вы обладаете всеми этими качествами, то и тогда вам будет очень нелегко устоять, особенно если финансовый паровоз истерии рынка разгоняется против вашей позиции.Например, я сомневаюсь, что многие трейдеры смогли бы продать золото по 675 долл., сохранять короткую позицию, когда золото всего за четыре дня подскочило до 875 долл., а затем удерживать эту же позицию в течение всего последующего длительного обвала и в конце концов закрыть ее с большой прибылью. Даже если у вас стальные нервы, без которых не обойтись в подобном испытании, то, скорее всего, вам не хватит либо финансов, чтобы выстоять на таком рынке, либо ваши действия не будут достаточно точны. Пожалуй, этот принцип следует снабдить предупреждающим знаком: «Внимание! Любые попытки применить описанный выше метод при отсутствии навыков могут привести к финансовому краху».

4. Будьте очень избирательны. Ждите, пока не подвернется стоящая сделка. Никогда не торгуйте ради самой торговли. Умейте придерживать свои деньги в ожидании благоприятных условий для проведения сделки с минимальным риском.

5. Проявляйте гибкость. Предубеждения против каких-либо рынков или видов торговли ограничивают ваши возможности. Трейдер, который априори отказывается от игры на понижение, заведомо уступает трейдеру, готовому играть как на повышение, так и на понижение. Если трейдер открыт для восприятия различных рынков, то он обладает заметным преимуществом по сравнению с тем, кто готов работать лишь на одномрынке.

6. Избегайте шаблонного мышления. Следуя этому принципу, вы едва ли станете покупать акции после того, как индекс Доу-Джонса уже поднялся с 1000 до 2600 и все убеждены в дефиците предложения акций.

7. Умейте определять, когда сохранить, а когда ликвидировать убыточную позицию. Если вы поняли, что ошиблись в своем прогнозе, и в результате пошли против рынка (например, просмотрели важный фундаментальный фактор), – послушайтесь Роджерса: «Лучше проиграть в самом начале». Однако если рынок идет против вас, но вы убеждены в правильности своего первоначального анализа, переждите истерию. В качестве предостережения: этот принцип годится только для тех трейдеров, которые полностью осознают сопряженный с этим уровень риска.

Правила трейдинга от Марка Вайнстайна

1. Не пренебрегайте домашним анализом прошедшей сессии и подготовкой к следующей.

2. Не задавайтесь. Возгордившись, можно утратить контроль над риском. Лучшие трейдеры – люди скромные.

3. Помните об ограниченности своих возможностей. Пределы есть у всех, даже у самых лучших трейдеров.

4. Будьте самим собой. Поступайте вопреки мнению толпы, ибо она, рано или поздно, все равно проиграет.

5. Не открывайте позицию до тех пор, пока для этого не будет благоприятных условий. Умение оставаться вне рынка не менее важно, чем умение вовремя войти в него.

6. Следуйте гибкой стратегии, учитывающей обстоятельства. Многие совершают ошибку, пользуясь всегда одной и той же методикой. Они возмущаются, что рынок повел себя вопреки их ожиданиям. А ему – все равно, ибо, как и жизнь, он нашим желаниям неподвластен.

7. Получив прибыль, не расслабляйтесь. Труднее всего удержать прибыль: как только цель достигнута, ставится следующая цель, обычно аналогичная первой – получить еще прибыль. В итоге достижение второй цели многих уже не так радует. Люди начинают задумываться о том, чего они действительно хотят от торговли, и тем самым запускают процесс саморазрушения, который заканчивается крахом.

Правила трейдинга от Марка Ричи

1. Ведите свои собственные исследования.

2. Делайте размер каждой позиции настолько маленьким, что она будет казаться пустой тратой времени.

3. Имейте терпение удерживать выигрышную позицию до тех пор, пока эта позиция работает. Некоторые торговые идеи могут приносить прибыль в течение нескольких лет.

4. Рассматривайте риск потери нереализованной прибыли иначе, чем риск потери начального капитала сделки. Для того, чтобы удержать выигрышную позицию до достижения максимального ее потенциала, необходимо уметь переносить периодические потери нереализованной прибыли, превышающие уровень риска, приемлемый при первоначальном открытии позиции.

5. Знайте свою жадность и умейте ее сдерживать.

26 правил Уильяма Ганна, которые привели его к успеху

1. Стремление к успеху. Приложите усилия для оптимизации торговли и имейте долгосрочные и краткосрочные планы на рынке. Ведите дневник трейдера и верьте в успех.

2. Рынок никому ничего не должен. Рынок дает право купить или продать, но он не знает кто на этом заработает, а кто потеряет. Никто не должен предупреждать трейдера об изменении курса или новостях. Уильям никогда не был подписан ни на какие бюллетени.

3. Планирование – путь к прибыли. Трейдер должен иметь четкий план, без него он будет опираться на слухи и домыслы.

4. Соотношение риска и прибыли. По каждой сделке нужно рассчитать возможные потери, оптимальное сочетание 1/3. Важно опираться на взаимосвязь цены и времени. Если к установленному периоду цена не достигла прогнозируемой величины нужно выйти из торгов.

5. Торгуйте сами. Никому не давайте обсуждать открытые позиции, так как это подорвет уверенность в выборе и понимании ситуации на рынке.

6. Маржинальный риск. Категорически запрещено открывать позицию если риск составляет 10% от капитала.

7. Двойная вершина. Если на ценовом графике появилась «Двойная вершина» нужно войти в продажу и следить за ситуацией в долгосрочном периоде.

8. Двойное дно. Перспективы роста позиции, нужно начать торги.

9. Выбор брокера. Успешный брокер, отличная связь и мгновенная скорость исполнения желаний клиента – гарантия успешных торгов.

10. Диверсификация капитала. Нужно разделять капитал между разными инструментами. Не вкладывайте деньги во что-то одно. Ели торгуете зерном, купите дополнительно металлы и мясо. При наступлении форс-мажорных обстоятельств такое разделение сохранит капитал.

11. Открытые позиции. У трейдера может быть длинная, короткая или нейтральная позиция на рынке. Нейтральная – когда торгов нет и не нужно этого бояться, ведь часто бывает, что выгодные сделки на рынке отсутствуют.

12. Для торговли возьмите только 10% капитала, которую также разделите на 10 частей, чтобы провести 10 сделок.

13. Нельзя изменять установленный на начало торгов уровень желаемой прибыли.

14. Открытую позицию сразу по возможности перевести в зону безубыточности иначе получишь убыток.

15. Не торгуйте против тренда.

16. Нет уверенности в действиях – не торгуй. Даже при малейших сомнениях откажись от сделки.

17. Всегда примеряйте две роли – быка и медведя.

18. Нельзя играть только на покупку, торгуйте на продажу.

19. Обязательно снимайте полученную прибыль.Применяйте с брокером только свои сигналы для завершения сделки.

20. Начинающий трейдер не должен использовать метод скальпинга, так как он несет высокий риск.

21. Контроль эмоций. Нельзя входить на рынок или уходить из него, потому что закончилось терпение или надоело ждать.

22. Не делайте слишком часто входы и выходы.

23. Всегда ждите свой сигнал для входа, даже если момент показался удачным раньше запланированного вами.

24. Не стоит страховать убыточную позицию.

25. Никогда не слушайте чужих советов.

26. Построение пирамиды делайте после того, как цена преодолела важный барьер.

Советы начинающим трейдерам от Джека Швагера

1. Рынки не могут быть случайными, потому что держатся на человеческой психологии.

2. В торговле нет единых правил, есть методики, которые помогают получать стабильную прибыль, к примеру, механические торговые системы.

3. Для трейдера существует множество способов заработать капитал.

4. Рынки постоянно меняются, но в чем-то всегда бывают одинаковы.

5. Секрет успеха содержится внутри каждой индивидуальности.

6. Для успешной торговли требуется талант и работа с огромным напряжением.

7. Успешный трейдинг – действительно великая цель, но все будет бесполезным, если его не будет сопровождать успех по жизни.

8. Не стоит копировать великих трейдеров, главное – разобраться в их методах и жизненных путях к успеху.

Торговые правила Джесси Ливермора

1. Торгуйте только в направлении тренда. Покупки – исключительно на бычьем рынке, продажи – на медвежьем.

2. Не открывайте сделку, если нет ясных торговых возможностей.

3. В торговли используйте основные разворотные точки.

4. Прежде чем входить в рынок, дождитесь подтверждения.

5. Давайте прибылям расти. Закрывайте сделки, которые уходят в минус. Хорошие сделки, как правило, сразу же показывают прибыль.

6. Обязательно устанавливайте стоп лосс, причем определять его величину нужно еще до входа в рынок.

7. Выходите из сделки, если тренд ослабевает или заканчивается. Выходите всегда, когда перспектива дальнейшей прибыли становится неопределенной.

8. На каждом из рынков торгуйте лидирующими инструментами. Используйте в торговле самые сильные акции на бычьем рынке и самые слабые на медвежьем.

9. Позвольте цене определять ваши действия.

10. Никогда не усредняйте проигрышные сделки.

11. Не ждите, когда брокер принудительно закроет ваши сделки. Самостоятельно и своевременно выходите из убыточных позиций.

12. Большую часть времени рынок движется в канале. Для того чтобы произошла смена направления, должна быть очень веская причина.

13. В базисных точках, рынок либо меняет свое направление (разворотная точка), либо подтверждает свое долгосрочное движение (точка продолжения).

14. Базисные точки всегда сопровождаются увеличением объемов торговли.

15. Паттерн «однодневный поворот» возникает когда самая высокая точка дня выше максимума предыдущего дня, но при этом рынок закрывается ниже минимума предыдущего дня. При этом объем торгов текущего дня выше, чем предыдущего. Этот паттерн может являться базисной точкой и указывает на возможный разворот тренда.

16. Хорошими получаются входы в рынок, когда цена пробила канал и все остальные факторы свидетельствуют в вашу пользу.

17. Не допускайте потерь более 10%.

18. Прежде чем купить весь пакет акций, делайте пробы. Приобретайте частями по 20% от планируемого объема пакета. Если цена начинает двигаться в вашем направлении, покупайте еще 20%, потом еще 20%. И только после того, как вы можете быть уверенными, что цена движется в том направлении что вам нужно, еще 40%.

19. Время от времени, переводите средства с торгового счета в реальные деньги. Всегда храните запас в наличных деньгах.

10 торговых заповедей Уильяма Дж О’Нила

1. Никогда не поддавайтесь эмоциям. «Основная идея заключается в том, чтобы всегда оставаться неуязвимым перед иллюзией и ловушкой богатства, так как это зачастую приводит к потере самообладания, к той точке, где избыток того или иного рода в конечном итоге приводит к краху».

2. Никогда не действуйте под влиянием страха. «Когда вы боитесь, торгуя на рынке, в результате недавно понесенной потери или совершенной какой-либо ошибки, или если вы нервничаете из-за уровня принимаемого вами риска, то вы ставите себя в положение принятия сомнительного, и, как следствие, неверного решения».

3. Вы научитесь большему у своих врагов, чем у своих друзей. Убедитесь, что вы принимаете критику со стороны и используете ее в своих целях, осознав, что чем больше другие критикуют вас, тем выше вы можете оценить собственное мнение, профессиональную деятельность и остальное.

4. Никогда не прекращайте обучение и самосовершенствование. Всегда концентрируйте внимание на своих ошибках и поиске путей их исправления. Таким образом, вы не будете подвергнуты риску совершить одну и ту же ошибку снова.

5. Никогда не обсуждайте свои акции. Это исключительная тренировка для усмирения своего эго. Вместе с тем, лично я считаю вполне нормальным обсудить технический анализ и акции, находящиеся в вашем листе наблюдения, при этом, нет никакой выгоды в хвастовстве о своем успехе и скрывании своих ошибок. Совершать ошибки – это нормально.

6. Не теряйте голову на вершине успеха. Высокие показатели – лучшая проверка вашего самообладания. Во время наблюдения продолжительного роста котировок акций эмоции трейдера должны находиться под особым контролем, дабы избежать прыжка на тормозной вагон, когда поезд собирается совершить остановку в своем только что начавшемся путешествии.

7. Во-первых, используйте недельные графики котировок, во-вторых, – дневные, и игнорируйте внутредневные. Не стоит концентрировать внимание на шуме, вместо того, чтобы прислушаться к тихому, скромному голосу г-на Рынка.

8. Найдите Big Stock. Ищите акции под накопление, а затем начинайте покупку в рамках подготовки для дальнейшего распределения.

9. Будьте осторожны с тем, с кем вы ложитесь в постель. Хотя это не является непосредственным правилом трейдинга, владение акциями хорошей, стабильной компании с низкими котировками может помочь стать лучшим трейдером. «Доверие и целостность между двумя людьми являются наиболее важными переменными в жизни и в бизнесе».

10. Всегда поддерживайте целеустремленность на наивысшем уровне. Цель – «это то, что делает существование достойным жизни, и благодаря следованию нашим страстям мы достигнем состояния целеустремленности, что в свою очередь приведет к наивысшей ступени успеха».

Правила трейдинга от Уильям Дж О’Нила — Из книги «Как зарабатывать на акциях»

Кстати, каковы наиболее серьезные ошибки, которые обычно совершают инвесторы?

В моей книге есть глава, в которой описывается восемнадцать таких ошибок.

1. Большинству инвесторов не дано пересечь «стартовой линии», ибо у них нет хороших критериев выбора акций. Они не знают, на что ориентироваться, чтобы найти прибыльную акцию. В результате покупают третьесортные акции типа «ни себе-ни людям», ничем не отличившиеся на рынке и не являющиеся настоящими лидерами.

2. Надежный способ добиться мизерных результатов – купить падающую акцию. Такая сделка кажется выгодной, потому что акция стоит дешевле, чем несколько месяцев назад. Так, в марте 1981 года один мой знакомый купил акции «International Harvester» по цене 19 долл., потому что они резко упали и казались выгодной покупкой. Это была первая инвестиция моего знакомого, и он сделал классическую для новичка ошибку – купил акцию по цене, близкой к ее годовому минимуму. Как потом оказалось, компания-эмитент была в трудном положении и в тот момент ей грозило банкротство.

3. Еще более пагубная тактика – докупать при понижающейся, а не при повышающейся цене. Если вы покупаете акцию за 40 долл., а затем прикупаете еще по цене 30, то, усреднив заплаченную цену до 35, вы оказываетесь во власти проигрышных иллюзий, считая, что делаете удачную инвестицию после неудачной. Такая дилетантская тактика может привести к серьезным потерям и чуть ли не к разорению после всего нескольких крупных проигрышей.

4. Люди охотно покупают акции, продающиеся по низкой цене. У них создается ложное впечатление, будто выгоднее купить больше акций лотами в 100 или 1000 штук (то есть таких, которые измеряются круглыми числами). От этого они чувствуют себя увереннее, а возможно, и значимее. Однако лучше покупать 30 или 50 штук более дорогих акций преуспевающих компаний. Нужно исходить из количества вкладываемых денег, а не из того, сколько можно приобрести долей. Покупайте самый лучший из доступных товаров, а не самый дешевый. Конечно, почти невозможно устоять перед соблазном купить акцию за 2 долл., 5 долл. или даже за 10 долл. Но акции ценой 10 долл. или ниже так дешевы только потому, что их компании-эмитенты либо раньше имели плохие показатели, либо их положение ухудшилось за последнее время.
Акции – это такой же товар, как и все другое. Нельзя приобрести высший сорт по самой низкой цене!Покупка дешевых акций обычно обходится дороже по комиссионным и наценкам. Риск при этом выше, потому что скорость падения дешевых акций может быть на 15-20 процентов выше, чем у большинства более дорогих акций. Обычно профессионалы и институциональные участники рынка не покупают акций ценой в 5 или 10 долл. Поэтому купившие эти низкопробные ценные бумаги окажутся в компании держателей гораздо более низкого ранга. Как уже говорилось, институциональная поддержка – одно из условий, способствующих подорожанию акций.

5. Начинающие спекулянты стремятся сорвать на рынке крупный куш. Они хотят получить слишком много и слишком быстро без необходимого анализа и подготовки, не овладев основными методами и навыками. Они ищут легких путей к быстрому выигрышу, не желая тратить время и силы на изучение того, чем они, собственно, занимаются.

6. Американцы в массе своей любят покупать исходя из подсказок, слухов, и советов консультационных служб. То есть они готовы рисковать своими кровными деньгами, руководствуясь чужими мыслями, а не собственным пониманием того, что они делают. Слухи в большинстве своем ложны, и, даже если совет верен, то, по иронии судьбы, акция часто падает в цене.

7. Инвесторы покупают второсортные акции из-за дивидендов или малого коэффициента Р/Е. Дивиденды менее важны, чем доходность на акцию. Фактически чем выше дивиденды, которые выплачивает компания, тем хуже ее положение, так как не исключено, что она вынуждена брать кредиты под высокие проценты, чтобы возместить средства, выплаченные в дивидендах. Инвестор может потерять величину дивиденда за один-два дня ценовых колебаний акции. Что же касается низкого значения Р/Е, то оно, скорее всего, оказалось таковым из-за плохих показателей компании в прошлом.

8. Люди вкладывают в те компании, названия которых им знакомы. Однако если человек работал в «General Motors», то это еще не значит, что именно ее акции хороши для покупки. Многие акции, наилучшие с точки зрения инвестиций, могут быть плохо известны. Однако с ними можно и нужно познакомиться, проведя соответствующее небольшое исследование.

9. У большинства инвесторов нет возможности получить добротную информацию и совет. А многие из тех, кто всё же получит хороший совет, не оценит его или не последует ему. Ваш знакомый, средний брокер рынков акций или рядовая консультационная служба могут оказаться плохими советчиками. И лишь считанные единицы из их числа, которые сами достаточно преуспели на рынке, заслуживают вашего внимания.
Выдающиеся брокеры или консультанты встречаются не чаще выдающихся врачей, юристов или бейсболистов. Лишь одному из девяти профессиональных бейсболистов доводится подписать контракт с клубом высшей лиги. А большинству бейсболистов выпускников колледжей не суждено поиграть даже за рядовые профессиональные клубы.

10. Более 98 процентов людей опасаются покупать акцию, которая входит в зону нового максимума, из-за ее цены. Она просто кажется им чересчур высокой. Однако цены на рынках гораздо точнее индивидуальных ощущений и мнений.

11. Большинство неопытных инвесторов упрямо держатся за потери, когда те невелики и вполне приемлемы. Они могли бы выйти из рынка без больших потерь, но в силу эмоциональной вовлеченности и свойств человеческой психики продолжают ждать и надеяться до тех пор, пока потери не станут значительно большими и дорого им обойдутся.

12. Действуя в том же духе, инвесторы снимают мелкую, легкодоступную прибыль и сохраняют убыточные позиции. Такая тактика полностью противоречит правильной инвестиционной процедуре. Зачастую инвестор сначала продаст прибыльную акцию и только потом – убыточную.

13. Индивидуальные инвесторы чрезмерно переживают из-за налогов и комиссионных. Между тем они должны быть озабочены прежде всего получением чистой прибыли. Излишние волнения из-за налогов обычно оборачиваются неразумными инвестициями в надежде на получение налоговых льгот. В былые времена инвесторы упускали большую прибыль, передержав позицию в надежде на долгосрочный прирост вложений.Некоторые инвесторы убеждают себя, столь же ошибочно, что не могут продавать из-за налогов: у них гипертрофированное самомнение и слабая аргументация.Комиссионные затраты на покупку или продажу акций, особенно через дисконтного брокера, имеют второстепенное значение по сравнению с более важными факторами. Прежде всего – это выработка правильного решения и принятие мер по его реализации (при необходимости). Одно из больших преимуществ владения акцией по сравнению с недвижимостью состоит в гораздо более низких комиссионных, немедленной котируемости и ликвидности. Владея акцией, можно быстро и с небольшими потерями защитить себя в неблагоприятном случае или воспользоваться развитием новых высокодоходных тенденций.

14. Многие чрезмерно спекулируют опционами, считая это быстрым способом обогащения. Покупая опционы, они ошибочно предпочитают более краткосрочные и дешевые, что связано с большей волатильностью и более рискованно по сравнению с долгосрочными опционами.Ограниченность периода действия вредит владельцам краткосрочных опционов. Многие опционные спекулянты выписывают так называемые «голые опционы», влекущие огромный риск при малом потенциале выигрыша, то есть проводят довольно неразумную инвестиционную операцию.

15. Начинающие инвесторы любят устанавливать лимитированные приказы. Они редко отдают рыночные приказы. Такая тактика малоэффективна, потому что в погоне за восьмушками и четвертинками пункта инвестор упускает из вида более важное и широкое движение рынка. В конечном итоге приказы с ограничением цены исполнения абсолютно расходятся с рынком и не позволяют инвестору расстаться с теми акциями, которые следовало бы продать во избежание существенных потерь.

16. Некоторым инвесторам нелегко решиться на покупку или продажу. Вернее, они колеблются, не зная, на что решиться. Они сомневаются потому, что, в сущности, не отдают себе отчета в собственных действиях. У них нет плана, нет свода руководящих правил или принципов, и поэтому они не уверены в том, как именно нужно поступить.

17. Большинство инвесторов не способны к объективной оценке акций. Они вечно обнадеживают себя, питают личные пристрастия и, исходя из этого, игнорируют мнение рынка, которое чаще всего бывает верным.

18. Инвесторы зачастую руководствуются факторами, которые в действительности не являются решающими. Например, дроблением акций, возросшими дивидендами, новостями и сообщениями, рекомендациями брокерских и консультационных фирм.

Оцените статью:
Поделиться с друзьями:
BinoForex