Спреды и комиссии на Форекс

Спреды и комиссии Форекс брокеров, и другие торговые издержки!

Учет размера спреда — важный фактор любой торговой системы и системы управления капиталом, так как завышенный или нестабильный спред составляет немалую долю текущих убытков при активной торговле.

Если проводить изучение данного термина на примере банка, то можно видеть, что он покупает валюту у населения по одной стоимости – меньшей, а продает ее уже по другой – большей.

Спредом в трейдинге называется разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи. В один момент времени невозможно купить и продать актив по одной и той же цене – всегда присутствует спред.

Спред/Спрэд (spread) – это разница между ценою BID и ASK, которая выражается в пунктах и является главным заработком брокерских компаний.

Такая плата взимается с абсолютно любой сделки (не считая счетов, где такая комиссия отсутствует, а вместо нее есть плата за объемы торговли). То есть изначально сделка всегда будет убыточной. Цена для начала должна пройти несколько пунктов, чтобы окупить разницу, а только после этого движение цены будет идти в плюс.

Происходит это следующим образом:

В клиентский терминал идет беспрерывный поток котировок от поставщиков ликвидности со значением как цены покупки, так и цены продажи.Брокер в свою очередь самостоятельно формирует и вкладывает в сделку свою комиссию.

Существует несколько типов спреда: фиксированный, плавающий, плавающий с фиксированной ставкой.

Фиксированный — его значения вы знаете заранее, по каждому инструменту они описаны в условиях торговли или спецификации торговли. Но это не значит, что такая комиссия никогда не меняет своих показателей. Часто в момент выхода важных новостей, и как следствие, сильной волатильности, брокерские компании могут расширять значения.

Плавающий — применяется биржевыми брокерами, банками и брокерами ECN, который предоставляет торговую площадку для прямых торгов всех участников путем размещения в системе заявок на покупку/продажу. Такие клиенты имеют, как правило, более низкий спред, но при этом за работу платят брокеру комиссию за реально проторгованный объем денежных средств. Спред определяется текущей рыночной ситуацией и может быть увеличен в любой момент, причем в несколько раз.
На реальном рынке никакого фиксированного и условно-фиксированного спреда нет и быть не может. Реальным рыночным можно считать только плавающий спред.

Плавающий с фиксированной ставкой — такой вариант гибрид первого и второго вида. Ставка по-прежнему остается динамичной, однако брокером она строго ограничена. К примеру, он указывает в условиях торговли, что показатели плавающие от 0,5 пунктов. Это значит, что меньше 0,5 пунктов плата быть не может, даже в период самой высокой ликвидности.

Нулевой спред — вариант торговли «без спреда» стал активно предлагаться брокерами в качестве рекламного хода. Формируется он искусственно, путем определения одинаковой цены bid/ask посередине возможного диапазона котировок. Если брокер декларирует нулевые спреды, значит, согласно его условиям, нужно будет платить какие-то иные сборы или комиссии.

Своп (swap) — за перенос открытой позиции на следующую торговую сессию также взимают отдельную комиссию, которая носит название своп. Расчет комиссии своп является индивидуальным в разное время и в зависимости от выбранной валютной пары, поскольку размер своп основывается на разности базовых активов двух стран, валюты которых входят в состав валютной пары. Своп комиссия – это не прихоть брокерской компании, а особенность валютного рынка в целом. Центральные банки разных стран устанавливают свою процентную ставку, которую необходимо учитывать при совершении сделок с переносом на следующую торговую сессию. Технически перенос позиции со стороны брокера выглядит следующим образом – одну валюту из пары брокер заносит на депозитный счет, а другую валюту берёт в кредит. Именно поэтому учитывается процентная ставка, издержки по которой ложатся на трейдера. А это значит, что за каждый день удержания позиции будет пересчитываться своп-комиссия, что может в корне увеличить убыток или значительно уменьшить прибыль по позиции.

Но своп может быть не только отрицательным, но и положительным, поскольку все зависит от того, какая разница между купленной и проданной валютой. Например, если трейдер открыл сделку с валютной парой USDCNY и при перерасчете базовых процентных ставок банка США 1% и банка Китая 4% получается отрицательная разность, то в данном случае к позиции трейдера наоборот будет начисляться положительная надбавка.

Такую особенность своп комиссии можно встретить не часто, однако некоторые трейдеры даже специализируются исключительно на торговле положительных свопов и назвали данную стратегию Керри-трейд.

Swap-free счета или торговые счета без свопа

Когда-то варианты счетов без начисления свопов предлагались только трейдерам, придерживающихся исламских религиозных убеждений, потому подобные торговые счета стали называть «исламскими». Согласно ислама, все виды деловых операций, имеющие в составе получение и оплату выгоды в виде процентов от суммы – запрещены. Торговые счета, не учитывающие влияния свопа, дают возможность удерживать открытые позиции неограниченно долго, и название «исламский счет» для них уже давно считают некорректным.

Никаких религиозных ограничений по безсвоповым счетам сегодня нет, впрочем — это на усмотрение брокера. Тем не менее, встречаются компании, предоставляющие услугу swap-free счетов только мусульманам, или для всех клиентов, но с некоторыми ограничениями, например, срок по открытым сделках может быть не более месяца.


Источник: http://dewinforex.com/ru/osnovy-foreks/spredy-svopy-komissii-prekrashchaem-kormit-brokera.html

Комиссия за объем сделки у форекс брокеров

Еще одним видом торговых издержек трейдера является начисление брокерской комиссии за каждый проторгованный лот (на всех, или только на отдельных счетах — зависит от политики, модели, специализации брокера и др. факторов).

К примеру, на крупных ВИП счетах спреды всегда ниже, чем на стандартных (это может быть связано с методом исполнения сделок, на одних счетах — Instant execution — с фиксированным спредом от 1-2 п., на ВИП счетах Market execution — с плавающим рыночным спредом от 0 п.), но при этом может взыматься комиссия за объем сделки – это может быть $ 5-10-20 долларов за 1 проторгованый лот. Чаще всего, комиссия взымается за какой-нибудь определенный инструмент – к примеру, только при совершении сделки на CFD (контракты на разницу цен – на акции, индексы, сырьевые товары и т.д), либо на каждый инструмент «наложена» своя отдельная комиссия.

Оцените статью:
Поделиться с друзьями:
BinoForex